{"code":20000,"message":"OK","data":{"asset_tags":[{"key":"shangpin","name":"商品","ancestor_paths":["zichan"],"banner_key":"shangpin"},{"key":"gupiao","name":"股票","ancestor_paths":["zichan"],"banner_key":"gupiao"},{"key":"gongsi","name":"公司","ancestor_paths":["zichan"],"banner_key":"gongsi"}],"audio":{"title":""},"audio_info":{"uri":"https://wpimg-wscn.awtmt.com/f10de52d-86fb-4aaa-916e-d69f0d774f5a.mp3","start_time":"0.000000","duration":"335.340000","size":"1006065"},"audio_uri":"https://wpimg-wscn.awtmt.com/f10de52d-86fb-4aaa-916e-d69f0d774f5a.mp3","author":{"article_count":6552,"author_kind":"default","avatar":"https://wpimg-wscn.awtmt.com/08507e99-88ee-4368-b332-c44def86720c","bio":"","display_name":"赵颖","editor_choice_articles":[],"followers_count":8167,"id":120000004514,"is_followed":false,"uri":"https://wallstreetcn.com/authors/120000004514"},"categories":[{"key":"global","name":"见闻首页"},{"key":"commodities","name":"商品"},{"key":"shares","name":"股票"},{"key":"enterprise","name":"公司"},{"key":"wscn-platform","name":"见闻"}],"columns":[],"comment_count":0,"comment_disabled":false,"content":"\u003cp\u003eAI赋能千行百业，化工作为AI行业根基，迎来全新的发展机遇。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e4月11日，国海证券在报告中指出，\u003cstrong\u003eAI蓬勃发展将持续拉动上游化工材料和化学品需求提升，液冷材料氟化液、高频高速PCB材料以及光学显示材料等化学材料均将受益。\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e同时，AI促进下技术进步与革新的脚步有望加快，同时有望加速国内化工材料行业发展。\u003c/p\u003e\n\u003ch2\u003e冷却材料：算力提升，氟化液大有可为\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eAI技术迅猛发展，极大增加了相关产业对高性能算力的需求，进而对设备散热冷却提出了更高要求。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e根据国海证券介绍，数据中心冷却技术包含风冷冷却、水冷冷却、自然冷却及液冷冷却等技术，其中其中浸没式液冷具有明显优势：\u003c/p\u003e\n\u003cblockquote\u003e\n\u003cp\u003e由于液体的比热容高，热传导效果更快、更优。相比而言，液冷更适用于高密度功率的数据中心。浸没式液冷是直接接触的制冷方式，相较冷板式，更大程度利用液体的比热容特点，制冷效率更高，可有效降低数据中心PUE。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/e1087e6d-d4c6-460d-8f72-f8369183e785.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"307\" data-wscnw=\"1024\" data-wscnsize=\"164247\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003c/blockquote\u003e\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e因此，国海证券指出，液冷技术尤其是浸没式液冷有望迎来持续快速发展。\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cblockquote\u003e\n\u003cp\u003e根据《中国液冷数据中心发展白皮书》，保守估计2025年中国液冷数据中心市场规模将达1283.2亿元，其中浸没式液冷占526.1亿元。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/b712b2d0-f987-467f-888e-0275944e011a.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"350\" data-wscnw=\"530\" data-wscnsize=\"46999\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003c/blockquote\u003e\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e其中，氟化液是浸没式液冷的理想冷却液，国海证券指出，在需求高涨情况下，将进一步推动国内氟化液行业突破与发展。\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cblockquote\u003e\n\u003cp\u003e目前全球数据中心浸没式冷却液总市场规模达到3万吨，2025年有望达到10万吨。根据华经产业研究院，3M的氟化液产品FC-770、Novec-7200售价分别约为64和51万元/吨。保守假设2025年氟化液单吨价格为20万元/吨，\u003cstrong\u003e则2025年其理论市场空间有望达到200亿元。\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\n\u003c/blockquote\u003e\n\u003ch2\u003ePCB材料：高频高速PCB有望成主流\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003eAI快速发展要求高算力，对设备、电子元器件数量和质量也提出更多更新的要求，将带动PCB需求新增长，\u003cstrong\u003e高频高速PCB有望成为未来发展主流。根据Prismask，预计2026年我国PCB产值将达到546亿美元。\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/9532248e-a7d9-45fa-8577-3de8cbabe60f.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"378\" data-wscnw=\"1024\" data-wscnsize=\"98699\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e国海证券分析指出，随着电子电路行业技术的迅速发展，终端应用产品呈现小型化、智能化趋势，市场对高密度、高多层、高技术PCB产品的需求将变得更为突出，高多层板、HDI板、封装基板等技术含量更高的产品增长速度将更快，未来在PCB行业中占比将进一步提升。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e进一步来看，PCB及覆铜板上游主要原料为电子级树脂、电解铜箔、电子级玻纤纱、硅微粉等，AI带动下的PCB产业链有望获得进一步发展，带动相关材料需求提升。\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e具体来看，国海证券分析指出：\u003c/p\u003e\n\u003cblockquote\u003e\n\u003cp\u003e1、聚四氟乙烯（PTFE）和改性聚苯醚树脂（PPO/PPE）作主树脂制造的基板材料，目前有着不可替代的作用。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e2、受益需求持续增长，电解铜箔出货量有望保持高速增。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/a8e231df-32bf-46fb-b5df-fe6e8c37e947.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"388\" data-wscnw=\"1024\" data-wscnsize=\"161783\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e3、受益AI需求带动，电子级玻纤纱将享受增量红利。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e4、硅微粉作为覆铜板重要原料之一有望受益，随着生产技术不断突破，预计到2025年硅微粉市场将突破55.0亿元。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e5、聚酰亚胺（PI）是超高性能工程聚合物，应用于5G通讯、柔性OLED等多个领域。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/15de3e0e-189d-4ab8-8629-6ce034f33c48.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"364\" data-wscnw=\"1024\" data-wscnsize=\"211404\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003c/blockquote\u003e\n\u003ch2\u003e光学材料：AI带动光学显示材料新发展\u003c/h2\u003e\n\u003cp\u003e AI的诸多领域需要新型显示技术作为呈现载体，AI带来的新需求将引领新型显示快速发展，相关显示及光学材料有望受益。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cstrong\u003e国海证券表示，我国光学膜、OLED发光 材料、OCA胶等材料仍处二三梯队。随着需求拉动，国内光学材料企业发展有望加快。\u003c/strong\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e具体来看：\u003c/p\u003e\n\u003cblockquote\u003e\n\u003cp\u003e1、OLED发光材料主要包括红光主体/客体材料、绿光主体/客体材料等等，目前全球OLED发光材料的供应权基本掌握在海外厂商手中，国内OLED行业有望加速发展。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/5925c63c-d01d-4f12-b57f-0424d8a57c26.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"350\" data-wscnw=\"1024\" data-wscnsize=\"108031\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e2、触摸屏设备市场需求扩大，而OCA光学胶（用于胶结透明光学元件的特种粘胶剂）是重要触摸屏的原材料之一，未来中国OCA光学胶产业发展有望加速。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/0bc6f01c-3a7e-4025-8a2e-86a77496334a.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"379\" data-wscnw=\"1024\" data-wscnsize=\"102264\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e3、光学膜作为一种光学介质材料改变光波传递特性，超短焦光学折叠光路（Pancake）方案由于视场角相对较小，设备轻量化、便携性优势显著，逐渐成为消费级VR光学的发展和进化方向，有望成为未来3-5年VR升级首选光学方案。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/775080e9-d92b-478e-b499-1fbde2665514.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"335\" data-wscnw=\"1005\" data-wscnsize=\"156259\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e4、偏光片是VR主流显示器LCD的关键原材料，是将聚乙烯醇（PVA）膜和三醋酸纤维素（TAC）膜经拉伸、复合、涂布等工艺制成的一种高分子材料，起到偏振作用的核心膜材是PVA膜。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cimg class=\"wscnph\" src=\"https://wpimg-wscn.awtmt.com/29143521-cc2b-4614-b80f-1685d8360509.png\" data-wscntype=\"image\" data-wscnh=\"336\" data-wscnw=\"1024\" data-wscnsize=\"128792\" /\u003e\u003c/p\u003e\n\u003c/blockquote\u003e\n\u003cp\u003e综合来看，国海证券指出，AI大潮浩浩荡荡，有望带动产业链迎来大时代，AI对上游化工行业的赋能和带动效应显著。\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cspan style=\"color: #808080;\"\u003e本文主要摘取自国海证券《AI带动材料新需求——AI赋能化工之一》\u003c/span\u003e\u003c/p\u003e\n\u003cp\u003e\u003cspan style=\"color: #808080;\"\u003e分析师 李永磊 S0350521080004、董伯骏 S0350521080009 、陈雨  S0350122070023\u003c/span\u003e\u003c/p\u003e\u003cdiv style=\"color: #666; margin-bottom: 15px;\"\u003e风险提示及免责条款\u003c/div\u003e\n          \u003cdiv style=\"font-size: 12px;font-family: 黑体;color: #666;line-height: 20px;\"\u003e\n            市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。\n          \u003c/div\u003e\n","content_short":"国海证券指出，AI蓬勃发展将持续拉动上游化工材料和化学品需求提升，同时有望加速国内化工材料行业发展。","custom_tag":"","display_time":1681292294,"funds":null,"has_transfer_audio":true,"id":3686298,"image":{"uri":"https://wpimg-wscn.awtmt.com/24afe5d3-d486-4c46-a1f7-907ae81acf32.jpeg","height":594,"width":727,"size":154064},"images":[{"uri":"https://wpimg-wscn.awtmt.com/content_default_4.jpg","height":1416,"width":2125,"size":900325}],"influence_score":0,"is_need_pay":false,"is_priced":false,"is_trial":false,"is_video":false,"layout":"wscn-layout","limited_time":0,"membership_uri":"","next":{"id":3686324,"image":{"uri":"https://wpimg-wscn.awtmt.com/407596e2-e33d-4ade-bbae-fa130b1962df.jpeg","height":768,"width":1024,"size":78738},"title":"4月12日会员晚报：被逼空了？","url":"https://wallstreetcn.com/premium/articles/3686324?layout=wscn-layout"},"pageviews":4663,"plates":[],"previous":{"id":3686321,"image":{"uri":"https://wpimg-wscn.awtmt.com/0b26bbce-a435-4a7e-a246-1bd9b7e096a2.jpeg","height":696,"width":1024,"size":368889},"title":"财报2023｜东鹏饮料一季度净利同增约四成，咖啡饮品渐成第二曲线","url":"https://wallstreetcn.com/articles/3686321"},"related_topics":[],"show_like":true,"source_name":"","source_uri":"","subtitle":"","tags":[],"theme_group_map":null,"themes":[],"title":"国海证券：AI大潮有望带动化工产业链迎来大时代","unshow_content_short":false,"words_count":1472}}